周五市场早盘冲高随后震荡下行，沪指再创阶段新低，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.81%，深成指跌1.44%，创业板指跌1.7%。总体上个股跌多涨少，全市场超4700只个股下跌。沪深两市今日成交额5427亿，较上个交易日放量79亿。

盘面上，大金融股一度走强，天风证券、国海证券涨停。国企改革概念股表现活跃，长春一东、交运股份等涨停。零售股盘中拉升，上海九百、茂业商业涨停。板块方面，保险、汽车整车、证券、电商等板块涨幅居前，光伏设备、折叠屏、PCB概念、AI眼镜等板块跌幅居前。

证券：9月5日晚，国泰君安和海通证券均发布公告，宣布停牌筹划重大资产重组。近一年来，证券业并购整合政策暖风频吹。2023年10月，中央金融工作会议提出培育一流投资银行和投资机构；2024年3月，中国证监会明确到2035年，形成2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构；2024年4月，新“国九条”提出支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力。浙商+国都、国联+民生、平安+方正、国信+万和、西部+国融等券商并购事件已相继涌现。部分中大型券商将积极寻求通过外延并购提升业务规模、优化业务结构、增强长期竞争力。

汽车：乘联会表示，随着国家报废更新补贴翻倍政策，7月末以来车市走势相对较强，带动新车和二手车市场持续较强，也将继续作为支撑汽车市场维持现有规模的基石。据数据宝统计，新能源整车板块上半年实现归母净利润347.51亿元，同比增长19.11%。商务部消费促进司表示，根据全国汽车以旧换新平台最新数据显示，截至8月31日，已经收到汽车报废更新补贴申请超过80万份，反映出政策对汽车市场的积极拉动作用。

央行表示，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约7%，还有一定下降空间，存贷款利率进一步下行面临一定约束。央行将根据经济的恢复情况、目标的实现情况和宏观经济运行面临的具体问题，合理把握货币政策调控的力度和节奏。法定存款准备金率是供给长期流动性的一项重要工具，四季度市场有一定降准预期。政策面偏暖的情况下，短期市场震荡整固，积蓄反弹动能，科技风格在反弹中有望占优，可适当关注双创方向。